在台积电发布财报并创下市值新高之际，一则关于芯片巨头争抢台积电产能的消息引起了广泛关注。科技分析师郭明錤透露，通常情况下科技公司只会与台积电商讨产能供应，但英伟达CEO黄仁勋在去年11月访问台积电时提出，愿意出资帮助台积电提前预定晶圆十八厂附近的土地，用于扩建尚未规划的厂房。
当时，台积电对十八厂的规划仅限于P1至P9厂房，但黄仁勋主动要求拿下P10、P11厂房的土地，并最终决定连P12厂房的土地也一并拿下。黄仁勋提出这一想法时，市场对台积电2026财年资本支出的预期为450至500亿美元。然而，在本周四发布财报后，这一预期已上调至530-560亿美元。台积电官方给出的数据是520至560亿美元。
郭明錤指出，台积电在提供资本支出指引时往往较为保守，因此2026年的实际支出可能会超过当前预期。对于那些希望优先确保大量产能的客户来说，现在需要像黄仁勋那样，拿出更多现金、提前锁定土地、直接为产能扩张买单。
黄仁勋此举正值芯片产业代际更替的关键时刻：台积电的第一大客户可能不再是苹果公司。根据供应链消息和台积电财报推算，英伟达可能在去年的一两个季度中已经超越苹果。即使英伟达未能在2025财年超越苹果，也很有可能在2026年实现这一目标。台积电首席财务官黄仁昭在电话会议上被问及此事时，表示“不讨论这个”。
台积电报告称，去年营收增长36%至1220亿美元。预计英伟达在截至2026年1月的财年里营收增长将达到62%，而苹果2025年的硬件收入增速可能只有3%。失去第一大客户的位置意味着苹果在争夺台积电最先进产能的竞争中不再占据优势。去年8月，台积电董事长兼总裁魏哲家带队访问苹果总部时，告知库克等人必须接受近年来最大幅度的代工价格上涨。库克等人接受了这一消息，若消费电子市场继续疲软，类似的不利情况还将出现。
目前，台积电在2纳米制程上实现了量产，苹果是这些先进产能的重要买家。今年下半年，台积电将扩大生产名为N2P的制程变体，并推出A16工艺节点。为了保证老制程生产不中断，台积电一般不会改造旧工厂用于新技术，而是直接建设新的工厂。新增产能基本用于最新工艺节点。魏哲家曾表示，A16工艺搭载的超级电轨背部供电技术特别适合高性能计算。
